Kredyt inwestycyjny jakie oprocentowanie obowiązuje w bankach?

Kredyt inwestycyjny pozostaje jednym z kluczowych narzędzi finansowania rozwoju firm w Polsce. W 2026 roku zmiany na rynku bankowym oraz oczekiwane obniżki stóp procentowych modyfikują realne oprocentowanie kredytu inwestycyjnego w bankach. Już w pierwszych zdaniach warto podkreślić, że na oprocentowanie składają się dwie podstawowe części: marża banku oraz zmienna stawka referencyjna WIBOR(R) lub oprocentowanie ustalane na podstawie stóp Narodowego Banku Polskiego^[1][6].

Jak wyliczane jest oprocentowanie kredytu inwestycyjnego?

Oprocentowanie kredytu inwestycyjnego w bankach to suma dwóch elementów: marży bankowej, mieszczącej się w przedziale od 1,5 do 3%, oraz stawki referencyjnej (na przykład WIBOR(R) 3M lub 6M)^[1][6]. Marża ustalana jest indywidualnie po analizie ryzyka i sytuacji finansowej klienta^[1]. Z kolei stawka WIBOR(R) zmienia się co 3 lub 6 miesięcy w ślad za decyzjami Rady Polityki Pieniężnej i fluktuacjami stóp procentowych Banku Centralnego^[6]. Taka konstrukcja oprocentowania powoduje, że jest ono zmienne w trakcie obowiązywania umowy kredytowej.

Marża, prowizja i inne koszty kredytu inwestycyjnego

Marża dla kredytu inwestycyjnego wynosi obecnie od 1,5% do 3%, co oznacza, że nawet w najbardziej konkurencyjnych bankach nie jest możliwe uzyskanie marży niższej niż 1,5%^[1]. Oprócz marży kredytobiorca ponosi również prowizję za udzielenie finansowania, która waha się od 0,1% do 2%^[1]. Prowizja jest standardowym składnikiem kosztu i należy ją doliczyć do całkowitej ceny kredytu. Część banków wymaga również wykupienia ubezpieczenia lub ustanowienia zabezpieczenia kredytu

Wpływ stóp procentowych NBP na oprocentowanie kredytu inwestycyjnego

Istotne znaczenie ma wysokość stóp procentowych ustalanych przez NBP. W 2025 roku łączna obniżka stóp procentowych wyniosła 175 punktów bazowych, co już wpłynęło na obniżenie kosztów kredytów inwestycyjnych^[4]. Prognozy na 2026 rok przewidują kolejne trzy redukcje po 25 punktów bazowych każda^[2]. W zależności od banku ekonomistów oczekują łącznego obniżenia od 0,5 do 0,75 punktu procentowego^[2]. Każda zmiana poziomu stóp natychmiast oddziałuje na WIBOR(R), a przez to na oprocentowanie kredytów dla firm^[4].

Warunki kredytów inwestycyjnych w 2026 roku

Okres kredytowania w przypadku kredytów inwestycyjnych wynosi standardowo od 15 do 20 lat, choć minimalny okres to 6 miesięcy^[1]. Jednak szczegółowe warunki, w tym wysokość marży i prowizji, zależą od oceny zdolności kredytowej danego przedsiębiorcy oraz polityki konkretnego banku^[1]. Kredyt inwestycyjny może być finansowany nawet do 90% wartości inwestycji, dostępny w PLN oraz w EUR^[8]. Banki oferują ten typ kredytu już od pierwszego miesiąca działalności firmy^[1]

Podsumowanie – jakie oprocentowanie obowiązuje w 2026 roku?

Oprocentowanie kredytu inwestycyjnego to suma marży (1,5%-3%) oraz aktualnej stawki WIBOR(R) lub odpowiadającej jej rynkowej stopy referencyjnej, której poziom zależy od decyzji Narodowego Banku Polskiego^[1][2][6]. Spadek stóp procentowych obserwowany w 2025 roku oraz prognozy dalszych obniżek na 2026 rok mogą skutkować obniżeniem oprocentowania dla kredytobiorców^[2][4]. Każde z tych parametrów ma kluczowe znaczenie dla całkowitej ceny kredytu inwestycyjnego.

Źródła:

• [1] https://firmowefinanse.pl/kredyt-inwestycyjny/
• [2] https://tvn24.pl/biznes/z-kraju/stopy-procentowe-i-raty-kredytow-w-2026-przewidywania-ekonomistow-pko-bp-pekao-ing-st8817822
• [4] https://bank.pl/wiecej-kredytow-w-2026-roku-ale-zyski-sektora-bankowego-beda-nizsze/
• [6] https://www.lendi.pl/kredyty-hipoteczne
• [8] https://www.pkobp.pl/firmy/kredyty-firmowe/kredyt-inwestycyjny